Последствия краха торговли никелем на Лондонской бирже металлов (LME) в 2022 году, включая потенциальные проблемы с ее контрактами на никель, а также судьбу самой биржи, станут предметом обсуждения металлургической отрасли в Лондоне на следующей неделе.
145-летняя биржа погрузилась в кризис 8 марта прошлого года, когда была вынуждена прекратить торговлю никелем впервые с 1988 года, когда цены выросли более чем вдвое за считанные часы и достигли рекордной отметки в 100 долларов США. 000 тонна.
Объемы и ликвидность резко упали после завершения торгов, поскольку многие пользователи, обеспокоенные возросшей волатильностью, отказались от никелевого контракта LME и начали искать альтернативы.
Пока реальной альтернативы нет. Шанхайская фьючерсная биржа (ShFE) предлагает контракты на никель на своей внутренней бирже, но торговля контрактами на никель затруднена для иностранцев, которым необходимо быть связанными с китайскими предприятиями.
Но Шанхайская фьючерсная биржа в настоящее время изучает возможность запуска фьючерсов на никель на международных рынках, в то время как CME Group работает над контрактом, который будет рассчитываться на основе цен, собираемых будущей платформой от базирующейся в Великобритании Global Commodities Holdings.
«Никель, что делают другие биржи, как долго Мэтт Чемберлен [главный исполнительный директор] может оставаться на своем посту — все это на повестке дня», — сказал один из высокопоставленных источников в отрасли.
Источники в металлургических брокерских компаниях сообщили, что слухи о том, что Гонконгская биржа и клиринг продадут LME и ее клиринговую палату, по-прежнему широко распространены, несмотря на то, что биржа недавно заявила, что сохраняет приверженность своему лондонскому подразделению.
«Hkex оказывал огромную поддержку на протяжении последних 18 месяцев. Я думаю, что мы являемся давними членами этой группы», — сказал Чемберлен агентству Reuters.
Также в центре внимания находятся судебные иски по поводу приобретения американским хедж-фондом Elliott Associates и маркет-мейкером Jane Street Trading стоимостью 472 миллиона долларов в результате сделки по никелю на сумму 12 миллиардов долларов, отмененной LME 8 марта 2022 года.
В ответ на запрос о комментариях LME заявила: «LME решительно защищалась в суде, подчеркивая, что ее действия 8 марта 2022 года предотвратили значительный и системный ущерб рынку никеля, а также рынкам других металлов и более широким деривативам. рынок."
LME отказалась комментировать какие-либо другие аспекты рыночных слухов.
Возвращение Китая
Во время пандемических ограничений в 2020 и 2021 годах мероприятие, известное как Неделя LME, было виртуальным. В прошлом году встреча проходила на месте, но на ней не было представителей Китая, крупнейшего в мире потребителя промышленных металлов, из-за длительного карантина.
Марк Бэйли, исполнительный директор Sucden Financial, заявил: «Мы ожидаем, что посещаемость недель LME увеличится почти вдвое по сравнению с 2022 годом, и сейчас возвращается к уровню, существовавшему до появления COVID-19». «В этом году мы увидели большой интерес со стороны китайских клиентов, которые хотят встретиться впервые за долгое время».
Самым ярким событием недели станет ужин в отеле Grosvenor House в Мейфэре во вторник, 10 октября, на котором посетят 1600 человек, что соответствует числу до карантина в связи с пандемией 2019 года по сравнению с 1400 в прошлом году, по данным London Metal. Обмен.
Между тем, Лондонская биржа металлов сообщила, что ее семинар в понедельник, 9 октября, привлек 600 делегатов, что эквивалентно числу делегатов в 2019 году.
Зеленое богатство
Что касается фундаментальной стороны, дискуссии будут сосредоточены на ускорении спроса в ближайшие годы, поскольку переход на электромобили и возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая энергия, как ожидается, создаст золотое дно для отрасли.
Поскольку спрос на такие металлы, как медь, никель, алюминий и кобальт, растет в Европе и США, ожидается, что энергетический переход также снизит важность Китая для металлургической промышленности.
Джей Татум, портфельный менеджер Valent Asset Management, сказал: «Когда начнется следующий экономический подъем, мы, вероятно, увидим спрос на экологически чистые технологии, который в настоящее время составляет от 12 до 15 процентов мирового спроса на промышленные металлы, и будет расти со скоростью от 25 до 15 процентов мирового спроса на промышленные металлы. 30 процентов в течение следующих нескольких лет».
«Это огромные темпы роста. Добавьте к этому растущий спрос в других секторах, и получится, что предложение не соответствует потреблению».
