Гигант по торговле сырьевыми товарами Trafigura Group изучает ряд потенциальных сделок, связанных с его металлургическим бизнесом, пытаясь решить будущее подразделения после серии ошибок.
Металлургический бизнес Trafigura находится под давлением уже более года, поскольку прибыль сократилась, а компания пострадала от предполагаемого массового мошенничества с никелем. Контраст Trafigura с прибыльными трейдерами энергоносителей вызвал напряженность внутри компании. Trafigura также сталкивается с проблемами преемственности. Руководители борются за должность после того, как один из трех давних руководителей Trafigura объявил о планах уйти в отставку в следующем году.
По словам людей, знакомых с ситуацией, компания Trafigura, которая соперничает с Glencore Plc за звание крупнейшего в мире трейдера металлами, провела предварительные переговоры с несколькими потенциальными партнерами на Ближнем Востоке и в Азии по поводу этого бизнеса.
По словам людей, знакомых с ситуацией, обсуждались самые разные возможные сделки: от совместных предприятий для новых приобретений до инвестиций в некоторые металлургические активы Trafigura или других форм регионального или глобального сотрудничества. Люди попросили не называть их имени, поскольку обсуждения не являются публичными.
По словам других, несколько компаний рассматривают возможность участия в торгах за часть или весь металлургический бизнес Trafigura. Однако неясно, будет ли Trafigura приветствовать такой подход.
Хотя компания была готова продать долю в своих активах, она уже давно утверждает, что лучшей моделью ее торгового бизнеса является партнерство, принадлежащее сотрудникам. Однако в недавних беседах руководители Trafigura дали понять, что они, возможно, готовы рассмотреть возможность открытия бизнеса по торговле металлами для сторонних инвесторов, по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Партнер с глубокими карманами мог бы дать Trafigura дополнительную огневую мощь для приобретения таких активов, как шахты или перерабатывающие заводы, которые многие считают все более важными для обеспечения потока товаров, необходимых для глобальных торговых операций.
Представитель Trafigura заявил: "Мы по-прежнему полностью привержены нашему металлургическому бизнесу, который является ключевой частью нашей стратегии энергетического перехода, и мы не видим причин комментировать рыночные слухи или спекуляции".
Trafigura — один из крупнейших в мире трейдеров таких металлов, как медь, никель и кобальт. Поскольку энергетический переход привлек к этим рынкам всеобщее внимание, эти дискуссии подчеркивают сцену, которая разыгрывается внутри Trafigura и ощущается во всем мире.
Напряженность между энергетическим и металлургическим бизнесом не нова для Trafigura, но в последние месяцы она усилилась.
Компания получила рекордную прибыль в результате энергетического кризиса, вызванного вторжением России в Украину, с чистой прибылью в размере 9,9 миллиардов долларов за 12 месяцев до марта. Но его металлургическое подразделение изо всех сил пытается получить прибыль: в период с марта по сентябрь 2022 года подразделение едва зарегистрировало операционную прибыль.
С тех пор компания пострадала от обвинений в мошенничестве с никелем, которое обошлось Trafigura почти в 600 миллионов долларов, а также в нехватке денежных средств на крупном медно-кобальтовом проекте, для которого Trafigura возглавила финансирование на 600 миллионов долларов. По словам людей, знакомых с ситуацией, депрессия на рынках металлов также повлияла на прибыльность компании и стоимость некоторых активов.
Финансовая отчетность Trafigura показывает, что ее металлургический бизнес приносил в среднем 40 процентов от общей прибыли компании в период с 2012 по 2019 год, но эта цифра упала до 23 процентов в период с 2020 по 2022 год и всего до 6 процентов за 12 месяцев до марта 2023 года.
Глава отдела развития металлургического бизнеса Trafigura ушел в отставку в прошлом месяце, и несколько других топ-менеджеров подразделения также ушли после фиаско с никелем.
В Trafigura работает около 1200 человек, а это означает, что трейдеры металлов получают прямую выгоду от рекордных прибылей своих коллег из нефтегазовой отрасли, что усиливает напряженность.
Люди, знакомые с ситуацией, говорят, что в Trafigura многие ожидали, что доля металлургической команды будет уменьшена в следующем раунде компенсаций после окончания финансового года в этом месяце.
Ранее в этом году Trafigura объявила, что давний главный операционный директор Майк Уэйнрайт покинет компанию в конце марта 2024 года.
После смерти основателя Клода Дофина в 2015 году Уэйнрайт вместе с генеральным директором Джереми Вейром и соруководителем по торговле нефтью Хосе Ларокка составил трио руководителей, возглавлявших компанию. Его уход является первым признаком перехода компании из рук в руки. компания.
