Вечером 12 декабря Jiangxi Copper Corporation и SolGold, компания, котирующаяся на фондовых биржах Лондона и Торонто, совместно объявили, что Jiangxi Copper представила пересмотренное не-предложение о приобретении за наличные, предлагая выкупить все акции SolGold, которыми она еще не владела, по цене 28 пенсов за акцию.
Это предложение оценило SolGold примерно в 842 миллиона фунтов стерлингов (приблизительно 7,954 миллиарда юаней), что свидетельствует об активизации этого дела о приобретении, которое началось в ноябре 2025 года. В объявлении говорилось, что эта оценка: (1) была примерно на 42,9% выше, чем цена закрытия целевой компании за акцию 19 ноября 2025 года (последний торговый день перед тем, как Jiangxi Copper впервые связалась с советом директоров целевой компании); (2) была примерно на 58,5% выше, чем трех-средневзвешенная цена объема торгов целевой компании по состоянию на 27 ноября 2025 г. (последний торговый день перед тем, как целевая компания объявила предварительное предложение о приобретении Jiangxi Copper); (3) была примерно на 136 % выше двенадцати-средневзвешенной цены объема торгов целевой компании по состоянию на 27 ноября 2025 г.; (4) была примерно на 7,1% выше цены закрытия целевой компании 27 ноября 2025 г. (примерно 26,2 пенсов, увеличившись на 33,4% с 19 ноября 2025 г.). Ранее два более низких предложения Jiangxi Copper были отклонены, и это повышение цен быстро получило положительную поддержку совета директоров SolGold, что значительно увеличило вероятность заключения сделки.
Сама Jiangxi Copper уже владеет примерно 12,2% акций SolGold. Кроме того, четыре основных акционера, включая BHP и Newmont, направили письма в поддержку, пообещав принять это предложение вместе с Jiangxi Copper, что в общей сложности составляет около 40,7%.
В соответствии с «Кодексом поглощения и слияния городов» Великобритании, Jiangxi Copper должна объявить о том, что она решила сделать официальное предложение, до 17:00 26 декабря 2025 года (по лондонскому времени).
Цель приобретения: SolGold, горнодобывающая компания, специализирующаяся на разведке и разработке медного-золота в Южной Америке, в частности в Эквадоре, основная стоимость которой сосредоточена на проекте Каскабель, расположенном в северной части Эквадора, который признан международной горнодобывающей промышленностью одним из наиболее многообещающих неосвоенных медно--золоторудных проектов в мире. Проект Каскабель расположен в Металлогеническом поясе Тихоокеанского кольца, зоне, имеющей глобальное значение для месторождений меди и золота. Основное месторождение Альпала имеет богатые ресурсы и завершено предварительное-технико-экономическое обоснование, имеющее основу для разработки. Согласно публичной информации SolGold, общие ресурсы проекта (доказанные, контролируемые и предполагаемые): медь 12,2 млн тонн, золото 30,5 млн унций, серебро 102 млн унций. Запасы (подтвержденные и достоверные): медь 3,2 млн тонн, золото 9,4 млн унций, серебро 28 млн унций.
Чтобы ускорить движение денежных средств, SolGold утвердила план ускоренной разработки, согласно которому производство начнется в 2028 году, на три-четыре года раньше первоначального плана. Стратегия горнодобывающей деятельности предполагает поэтапный план разработки «сначала открытый-карьер, затем подземный», причем первый этап: в начале 2028 года запустить рудник Тандаяма-Открытый-карьер в Америке. Второй этап: к концу 2028 года начать подземную разработку месторождения Альпала.
Согласно предварительному-технико-экономическому обоснованию, составленному в феврале 2024 года, срок эксплуатации рудника составляет 28 лет, годовая добыча меди составляет 123 000 тонн, золота — 277 000 унций и серебра — 794 000 унций. Пиковая мощность производства меди может достигать 216 000 тонн. Чистая текущая стоимость (NPV) проекта после-налога достигает 3,22 миллиарда долларов США, а внутренняя норма доходности (IRR) составляет 24%. Первоначальные капитальные затраты составляют примерно 1,55 миллиарда долларов США.
Помимо Каскабеля, SolGold также имеет десятки геологоразведочных проектов на разных стадиях в Эквадоре, охватывающих обширную территорию.
