7 марта, для рынка никеля, является историческим моментом, внутренний Шанхайский лимит непрерывной торговли никелем, внешний рынок лунни когда-то вырос на 90% до 55000 долларов, закрылся на 21170 долларов до 50300 долларов, или 72,67%. Цены на Ленни взлетели, не связанные с фундаментальными показателями, основная причина кроется в чрезмерной концентрации складских заказов, пустые заказы были вынуждены остановиться.
За резким ростом цен на никель
На мировом рынке никеля наблюдается значительное увеличение предложения. Данные показывают, что в феврале 2022 года производство среднего и высокого никелевого железа в Индонезии составило 82 700 тонн, снизившись на 4,04% в месячном исчислении и увеличившись в годовом исчислении на 32,46%. На фоне высокой цены спрос на никель на рынке переработки обречен на подавление, многие сталелитейные заводы заявили, что высокая цена на никель невыносима, а спрос на никель явно не слишком хорош.
Несмотря на быстрый рост новой энергетической отрасли, база роста спроса на никель низкая. В декабре 2021 года мировое потребление сульфата никеля составило 19 600 тонн сульфата никеля. В феврале 38 отечественных предприятий по производству сульфата никеля в феврале произвели 11,8 тыс. тонн сульфата никеля, что эквивалентно 24,8 тыс. тонн металла, с последовательным снижением на 2,58% и ростом в годовом исчислении на 57,42%. Это показывает, что предложение более чем поспевает за ростом спроса в последние годы.
Это показывает, что цены на никель растут, совершенно не имеет значения базовое соотношение предложения. Ходят слухи, что есть большой пустой лист, сталкивающийся с трудностями доставки, вынужденные позиции приводят к резкому росту цен на никель. Цена на никель охлаждается, пока этот пустой ордер может быть завершен.
В условиях беспрецедентной волатильности LME, которая была приобретена Гонконгом в 2012 году, приняла два важных своевременных решения для стабилизации рынка:
Во-первых, Участникам и их клиентам запрещается размещать арбитражные ордера на следующий день, такие как никель, в любом месте исполнения LME по цене, превышающей 1% от официальной спотовой цены соответствующего металла предыдущего дня.
Это означает ограничение клиентов покупкой более 1% от официальной спотовой цены предыдущего дня. Это ограничило рынок никеля, продолжало гнаться за дальнейшим поведением, сильно ослабило движущую силу роста никеля, далее, цена на никель выросла, можно полагаться только на пустой одиночный стоп-лосс для закрытия позиций. По сравнению с ренни, рост будет сильно ограничен.
А спотовый рынок, потому что фактическое предложение не прогрессирует, поэтому цену сложно быстро подняться до текущей ленни $50 000, если основные производители хотят энергично подтолкнуть вверх спотовую цену никеля, то не только собственная цена очень высока, даже в случае успеха, не сможет достичь своей цели.
Во-вторых, в качестве крайней меры биржа может отложить поставку коротких позиций по этим металлам в день поставки 9 марта или после нее, если обязательство по поставке не может быть выполнено или металл не может быть заимствован в обратном порядке на уровне, не превышающем 1% от официальной спотовой цены металла на предыдущий день.
Интерпретация Fubao: большие пустые заказы, в случае доставки вовремя, могут быть отложены поставкой. Это делает крупных порожних клиентов, остается больше времени на подготовку к поставке никелевой пластины. Хотя в настоящее время большое количество акций в руках основных быков, но из-за мирового рынка никеля фактическое предложение достаточно, длительное время. Короткая сторона может собирать больше никелевой пластины, поставка LME доставки, в определенной степени, нарушила основной длинный короткий вынужденный короткий план обмена.
Выше двух пунктов, все цены на никель представляют собой очевидное негативное влияние. Учитывая такую интерпретацию, мы относительно оптимистично настроены в отношении того, что цены на ленни вряд ли продолжат сумасшедший рост, в краткосрочной перспективе не исключаются основные быки, некоторые из которых имеют свои собственные пустые единичные позиции, чтобы подтолкнуть цены на никель. Но в течение длительного времени может постепенно высокий шок слабый, вернуться к рациональному. Под влиянием резкого роста внешнего рынка, среднесрочные цены на спотовом рынке, связанные с никелем, могут продолжать расти, никелевая пластина может поддерживать период времени между 200 000-300 000. Не выдержав общего переизбытка предложения никеля в городе, цены на никель упадут.
Но через несколько месяцев, как основной медведь для сбора большего количества складских заказов по мере плановой поставки, основной лонг может не выдержать финансового давления, плоские более чем единичные, цены на никель резко упадут, но также можно объединить больше капитала, чтобы продолжать защищать цены на никель. Это может зависеть от политического поведения в Индонезии, на Филиппинах и в России, где сосредоточены никелевые месторождения.
